為什麼香港NTC消費者數量低迷？金融科技如何重塑網貸市場格局

2026-01-15

香港作為國際金融中心，其信貸市場正經歷著疫情後的緩慢復甦與金融科技快速發展的雙重變革。根據環聯最新發佈的《成就普惠信貸：深入分析新獲信貸消費者》研究報告，香港首次申請信貸的消費者數量仍遠低於疫情前水平，這一現象與全球多數市場的快速反彈形成鮮明對比。與此同時，香港金融管理局積極推動智慧銀行發展，包括「轉數快」跨境支付系統的擴展、數字銀行與虛擬資產平台的蓬勃發展，以及人工智能在風險評估中的深度應用。這種傳統信貸需求低迷與金融科技蓬勃發展並存的局面，為金融機構帶來了獨特的挑戰與機遇。本文將深入分析香港信貸市場現狀，探討低風險客戶群體特徵，並剖析金融科技如何重塑信貸服務格局，特別是網貸這一新興領域的快速發展。

I、香港信貸市場現狀分析

1.1 首次申請信貸者數量持續低迷

香港信貸市場正面臨新獲信貸（New-to-Credit，簡稱NTC）消費者數量長期低迷的挑戰。根據環聯的研究數據，2017年至2019年疫情前期間，香港NTC消費者數量保持相對穩定。然而，2020年疫情爆發後，這一數字急劇下降，與全球趨勢一致。值得注意的是，當2021年大多數研究市場的NTC數量已反彈至接近2019年水平時，香港僅增長19%，遠低於其他市場。更令人擔憂的是，2022年前三季度的數據顯示，香港NTC消費者數量較2021年同期進一步下降2.2%，顯示復甦乏力。這種持續低迷現象背後的原因值得深入探討，包括消費者信心不足、經濟前景不明朗以及金融機構風險偏好趨於保守等多重因素。環聯亞太區研究及諮詢首席顧問陳源指出，NTC消費者普遍信用風險較低且忠誠度高，當前市場狀況實際上為金融機構提供了吸引優質新客戶的戰略機遇，尤其是通過網貸等創新渠道。

1.2 疫情後復甦速度落後全球趨勢

香港信貸市場的復甦步伐明顯落後於全球多數地區，這一現象值得金融從業者高度關注。在環聯研究的市場中，包括巴西、加拿大、印度、菲律賓和美國等，2021年NTC消費者數量均已接近或達到2019年水平，顯示出強勁的V型復甦。相比之下，香港與南非成為全球趨勢的例外，復甦力度明顯不足。這種差異可能反映香港經濟結構的特殊性，包括對旅遊業和跨境商業活動的高度依賴，而這些領域在疫情後恢復較慢。此外，香港金融機構在疫情期間大幅收緊信貸政策，特別是對高風險客戶群的限制，也可能延緩了市場整體復甦。值得注意的是，隨著2023年香港全面恢復通關，經濟活動逐步正常化，政府預測本地生產總值將增長3.5%至5.5%，這為信貸市場復甦創造了有利條件。金融機構應密切關注這一轉變，適時調整策略以把握市場反彈帶來的機遇，特別是通過網貸平台擴大服務覆蓋面。

II、低風險客戶群體特徵與商機

2.1 年輕世代（Z世代與千禧世代）佔主體

香港NTC消費者群體呈現明顯的年齡層特徵，年輕世代佔據主導地位。2021年數據顯示，Z世代（1995年後出生）佔香港NTC消費者的53%，千禧世代（1980-1994年出生）佔25%，兩者合計高達78%。這一比例與全球趨勢基本一致，反映出年輕人群在信貸市場中的活躍度。年輕NTC消費者的信貸需求主要源於生活階段轉變，如首次就業、獨立生活或結婚等里程碑事件。他們對數位化服務接受度高，偏好便捷的線上申請流程和移動端管理工具。值得注意的是，年輕消費者的信貸行為往往具有「路徑依賴」特點，即首次選擇的金融機構可能獲得長期忠誠。因此，針對這一群體，金融機構應注重數位體驗優化，提供教育性內容幫助建立正確信貸觀念，並設計符合年輕人消費習慣的獎勵機制。同時，由於年輕群體收入相對較低且工作穩定性較弱，金融機構需平衡市場拓展與風險控制，運用替代數據和人工智能技術進行更精準的信用評估，網貸平台在這方面具有顯著優勢。

2.2 X世代與嬰兒潮世代潛在需求被低估

雖然年輕世代構成NTC消費者的主體，但X世代（1965-1979年出生）和嬰兒潮世代（1946-1964年出生）仍佔有不可忽視的比例。2021年，這兩個較年長群體合計佔香港NTC消費者的21%，顯示出被市場相對忽視的潛在需求。較年長NTC消費者的形成原因多樣，包括移民、離婚後財務重組、退休規劃或創業等生活重大變化。與年輕群體相比，他們通常具有更穩定的財務狀況和更高的資產積累，信用風險相對較低。然而，現有信貸產品設計和營銷策略往往過度聚焦年輕人，未能充分滿足年長群體的特殊需求。金融機構可針對這一市場空白，開發更符合年長消費者偏好的產品，如與退休規劃相結合的信貸方案、較低利率的大額貸款等。同時，在服務管道上應保持線下與線上並重，提供更人性化的諮詢服務。精準識別和滿足這部分消費者的需求，有望為金融機構帶來高質量的客戶增長，網貸平台也可針對這一群體設計專屬服務方案。

III、金融科技發展對信貸市場的影響

3.1 數字銀行與虛擬資產平台擴張

香港金融科技生態系統的快速發展正深刻改變信貸市場格局。根據財經事務及庫務局資料，香港現有8家數字銀行、4家虛擬保險公司和11家持牌虛擬資產交易平台，形成日益完善的數字金融服務網絡。數字銀行憑藉無分支網絡的輕資產模式，能夠以更低成本服務傳統銀行覆蓋不足的客群，包括NTC消費者。它們通過完全數字化的流程、創新的信用評估模型和個性化產品設計，大大降低了信貸服務的准入門檻。與此同時，香港政府於2022年10月發表的《虛擬資產在港發展的政策宣言》，明確支持虛擬資產行業發展，為相關金融創新提供了政策基礎。虛擬資產平台的擴張也帶來了新型抵押貸款需求，如以加密資產為擔保的信貸產品。這種金融科技驅動的信貸服務多元化，不僅擴大了市場覆蓋面，也促使傳統金融機構加速數字化轉型，最終惠及廣大消費者。對於信貸機構而言，與數字銀行和虛擬資產平台建立戰略合作關係，或自主開發類似數字化能力，將是把握未來市場機會的關鍵，網貸作為金融科技的重要組成部分，其發展潛力不容忽視。

3.2 跨境支付系統（如轉數快）的整合

跨境支付基礎設施的完善為香港信貸市場開拓了新維度。香港金融管理局與中國人民銀行合作推出的「跨境支付通」，將內地網上支付跨行清算系統與香港轉數快互聯，實現了即時跨境支付。2023年12月，金管局進一步與泰國中央銀行推出「轉數快x PromptPay」跨境二維碼支付互聯。這些支付基礎設施的整合大幅提升了跨境金融活動的便利性，為兩地居民和企業創造了無縫的信貸服務體驗。對於NTC消費者而言，尤其是經常往來於香港與內地或其它地區的群體，跨境支付能力的增強使他們能夠更靈活地管理多地區財務需求，也為金融機構設計跨境一體化的信貸產品提供了技術基礎。例如，銀行可基於客戶在兩地的綜合財務狀況進行信用評估，或提供可同時用於多地區消費的信貸額度。隨著mBridge（多種央行數碼貨幣跨境網絡）項目的推進，香港在跨境數字貨幣應用方面也處於領先地位，這將進一步豐富未來跨境信貸服務的場景和可能性，網貸平台也可藉此拓展跨境業務。

IV、早晨信貸的網貸解决方案

早晨信貸提供多元化的網貸解决方案，針對不同客戶群體設計專屬金融服務。在個人貸款方面，我們採用AI即時批核技術，實現全線上操作流程，申請人無需露面即可完成所有手續。特別值得注意的是，我們的貸款服務完全不收取任何手續費用，且不強制要求查閱TU信用報告，這使得曾破產、有壞賬記錄或從未建立信用記錄的客戶都有機會獲得貸款批准。現金批核後可即時到賬，有效解決客戶的緊急資金需求。

對於公務員及專業人士群體，早晨信貸提供專屬低息貸款方案。我們特別歡迎長俸制、合約制及退休公務員申請，包括紀律部隊和醫護人員在內的專業人士均可享受20分鐘內極速批核的服務。這項方案旨在幫助客戶一次性清償所有債務，實現財務自由。在債務重組方面，我們提供專業的二線清數服務，這是一種針對財務狀況欠佳、信用評分較低人士的特殊貸款產品。透過將多筆債務集中整合，不僅能降低每月還款壓力，更能有效節省利息支出，避免陷入「以債養債」的惡性循環。

物業按揭是早晨信貸的另一項核心業務，我們提供包括「二按」及「轉按」在內的全面服務，貸款成數最高可達九成。與傳統銀行相比，我們的審批流程更為靈活高效，能滿足客戶的個性化需求。服務涵蓋各類物業類型，包括唐樓、車位、商鋪、廠房及寫字樓等，最高貸款額可達3,000萬港元。特別值得一提的是，我們為未補地價公屋業主設計了專屬貸款方案，幫助這類特殊業主解決資金周轉問題。

針對中小企業客戶，早晨信貸提供最高1,800萬港元的營運資金貸款，還款期限最長可達7年。企業可選擇以器材、設備等有形資產作為抵押，或透過擔保計劃獲取資金支持。我們簡化了傳統銀行繁瑣的申請流程，客戶無需花費大量時間尋找申請表格，即可快速獲得大額資金支援，有效緩解企業的財務壓力。我們的專業團隊會根據每家企業的實際情況，量身定制最合適的融資方案。

結語

香港信貸市場正處於傳統模式與金融科技融合的轉型期。NTC消費者數量的低迷反映了疫情後的市場調整，但也隱含著高質量客戶的獲取機會。年輕世代雖是信貸市場主力，但X世代、嬰兒潮世代和非居民群體的需求同樣值得關注。信用卡和私人貸款作為主流產品，其服務模式和用戶體驗正被金融科技重塑。數字銀行擴張、跨境支付整合和AI深度應用將持續改變信貸服務的提供方式，網貸作為新興渠道的重要性日益凸顯。在這一變革時期，金融機構需平衡創新與風險，通過技術賦能實現精準營銷、高效審批和動態風控。對於有信貸需求的消費者，建議根據自身情況選擇合適產品，並諮詢專業金融顧問獲取個性化建議。香港作為國際金融中心，其信貸市場的發展經驗也將為全球金融科技創新提供重要參考。